Всё о личных финансах и инвестициях
Всё о личных финансах
и инвестициях
Цикл вебинаров в октябре 2018 г.
Конкретные инструменты для инвестирования
Приглашаем к участию! »

За что я плачу?

Не так давно нам, консультантам компании «Личный Капитал», стали задавать один постоянно повторяющийся вопрос. Видимо, пришло время дать ответ на этот вопрос в рассылке. Вопрос этот звучит так: «За что я плачу?»

Я поясню, к чему относится этот вопрос.
Одна из наших наиболее востребованных услуг – разработка инвестиционного портфеля с подбором конкретных инвестиционных инструментов (чаще всего – это инвестиционные фонды). В рамках оказываемых нами услуг (разработка ЛФП или инвестиционного портфеля) мы не берем дополнительную плату за выбор инвестиционных фондов.

Итак,  услуга оказана, наш клиент открыл соответствующие счета и инвестировал деньги в рекомендованные нами фонды. Но через полгода или через год он обращается к консультанту и просит снова подобрать ему фонды для инвестирования.

-Владимир, я хочу инвестировать дополнительные …. тысяч долларов. Вы можете дать мне рекомендации, в какие фонды инвестировать?
-Безусловно, могу, Дмитрий. Мы оказываем такую консультационную услугу и она стоит …рублей за 1 час консультаций. Есть и другой вариант – если вы хотите, чтобы наш консультант постоянно давал вам свои рекомендации по инвестированию, а также отчет о состоянии вашего портфеля, вы можете заключить с нами договор на индивидуальное сопровождение. То есть, каждый месяц (квартал) вы будете получать отчет о своем портфеле и рекомендации консультанта по инвестированию.
- Владимир, а вот есть такая компания ЛА-ЛА-ЛА (название компании изменено) и ее консультанты дают рекомендации по инвестированию бесплатно. За что же я плачу вам, если я могу получить такую же консультацию бесплатно?
-Получить бесплатную консультацию вы действительно можете. Вопрос – ТАКАЯ ЖЕ ЭТО БУДЕТ КОНСУЛЬТАЦИЯ ИЛИ ДРУГАЯ?

Действительно, за что же мы берем деньги с наших клиентов?

В одной из своих статей я рассказывал о том, как один крупный иностранный банк, находящийся в России, дает своим клиентам рекомендации по инвестированию.
Банк ведет довольно агрессивную маркетинговую политику и месяц назад я снова столкнулся с рекомендациями этого банка, которые консультанты этого банка дали моему клиенту.

Мой клиент попросил меня проанализировать предложение банка. Я с удовольствием взялся за эту работу, так как при анализе рекомендаций других консультантов иногда можно найти очень интересные инвестиционные  предложения. К сожалению, здесь такого не произошло – из 10 инвестиционных инструментов, которые банк предложил клиенту, ни один не привлек моего внимания.

Большинство людей не знают, как выбирать инструменты, фонды, ценные бумаги. Не знают, что хорошо, а что плохо. Данный банк предложил клиенту инструменты с гарантией сохранности капитала (такая гарантия весьма кстати в сегодняшние смутные времена), но условия инвестирования настолько непривлекательны, что у меня язык бы не повернулся предложить эти инструменты своим клиентам.

Я показал своему клиенту на примере, что хорошо, а что плохо и почему предложенные банком инструменты – не очень хороший вариант для инвестирования. Нет, риска потери денег там действительно нет! Но и возможность получить рыночную доходность тоже практически отсутствует. Какой смысл в таком инвестировании?

Но вернемся к нашим клиентам, с которых мы берем деньги за консультации.

Итак, что делаем мы и что делает компания ЛА-ЛА-ЛА?
И те, и другие дают своим клиентам рекомендации по инвестированию.
При этом и те, и другие должны выбрать от 2 до 10 фондов из списка 130 фондов (при выборе накопительного инвестиционного продукта) или из списка 5 000 фондов, если ограничений по выбору нет.
Как вы думаете, просто ли выбрать подходящие вам фонды из данного списка?
Работа по выбору инвестиционных фондов – самая ответственная. От того, какие фонды войдут в портфель клиента, зависит, что с этим портфелем произойдет в дальнейшем.

Мне посчастливилось увидеть портфель фондов, подобранных консультантом компании ЛА-ЛА-ЛА для своего клиента. Предлагаю и вам взглянуть на него. 
 
Фонды Валюта Риск Доля в портфеле  
 
1 Гос облигации Европейских стран EUR Консервативный 20%  
2 Гос облигации США USD Консервативный 10%  
3 Акции компаний Европы EUR Умеренный 20%  
4 Акции растущих компаний Европы EUR Умеренный 20%  
5 Акции растущих компаний Китая USD Агрессивный 15%  
6 Акции компаний Бразилии EUR Агрессивный 15%  
 
На первый взгляд все смотрится вполне пристойно – рыночный и валютный риски распределены (хотя большой перекос сделан в пользу евро – консультант находился в состоянии эйфории в период растущего евро).


Что же здесь неправильно сделано и почему консультанты ЛК никогда не предложили бы такой портфель клиенту?

1е – консервативные активы. Консультант ЛА-ЛА-ЛА вставил в портфель фонды облигаций развитых стран. Облигации исчерпали свой потенциал роста и вероятность того, что они в ближайшие 1-2 года упадут – 90%! Мое утверждение основано на том, что процентные ставки в Европе и США находятся на очень низком уровне и падать им больше некуда, а облигации растут тогда, когда падают ставки. РЕКОМЕНДАЦИЯ НЕВЕРНАЯ!

2е – умеренные активы. Консультант ЛА-ЛА-ЛА включил фонды европейских акций. Это практически два однотипных фонда. Консультант полностью проигнорировал диверсификацию. РЕКОМЕНДАЦИЯ НЕВЕРНАЯ!

3е – агрессивные активы. Включены фонды акций Китая и Бразилии. Очень узкое и рискованное инвестирование – я никогда не рекомендую инвестировать в одну страну, а предпочитаю глобальные фонды, инвестирующие в акции нескольких стран. СОМНИТЕЛЬНАЯ РЕКОМЕНДАЦИЯ!
Кроме этого, в портфеле клиента отсутствуют активы другого рода – недвижимость, драгоценные металлы, хедж фонды и т.д.

Чем же руководствовался консультант компании ЛА-ЛА-ЛА при выборе фондов для клиента?
Ответ очень прост. Хотите его узнать? Пришлите письмо на адрес info@lkapital.ru  и вы тут же получите ответ.

И тогда вы поймете:
- почему рекомендации консультанта компании ЛА-ЛА-ЛА ничего не стоят
- почему они вам не нужны - вы сами можете выбрать для себя фонды по тому же критерию и сделаете это  не хуже консультанта.

Сейчас же я хочу показать вам, за что же консультанты компании «Личный Капитал» берут деньги.
1. Мы выбираем лучшие фонды. У наших консультантов есть список фондов (около 50 фондов, выбранных из тысяч фондов), которые на данный момент являются рекомендуемыми для инвестирования. Судя по портфелю от компании ЛА-ЛА-ЛА, речь об анализе и выборе фондов там не идет.
2.  Мы реально диверсифицируем инвестиции. Даже с самым коротким списком фондов неопытный консультант может сформировать портфель неправильно. Говоря о диверсификации, мы говорим о диверсификации по инструментам (акции, облигации, недвижимость, драг металлы), по регионам (разные развитые и разные развивающиеся страны). Мы не допускаем такой диверсификации, как в приведенном выше портфеле, где все умеренные активы состоят из фондов европейских акций.
3. Мы не впадаем в эйфорию. Соотношение валют 25Х75 очень рискованно и время это показало. Наши консультанты стараются работать, не подвергаясь эмоциям, а руководствуясь холодным разумом.

Мы не даем бесплатных консультаций и не проводим бесплатных семинаров.
Мы берем деньги с клиента за свои консультации и будем их брать, т.к. информация, которую мы даем нашим клиентам, этого стоит.
Желаю вам успехов и принятия правильных решений!


Владимир Савенок
финансовый консультант
КГ "Личный капитал"

09.02.2010

Понравилась статья? Расскажите друзьям:

отправить сcылку по почте            версия для печати



« Вернуться на предыдущую страницу



ТОП-НОВОСТИ
Новый цикл вебинаров в октябре 2018
Эксперты расскажут, как грамотно инвестировать в акции; как использовать все преимущества ИИС, обеспечить собственную независимость и...



Все новости »
ПОПУЛЯРНЫЕ СТАТЬИ
Робот роботу рознь
Если у вас есть аккаунт в Фейсбуке и вы интересуетесь инвестициями, то наверное не могли не заметить ажиотаж, который вызвала в сети статья...


«Работаю по найму, но могу купить квартиру без кредита». История нашего клиента
Еще восемь лет назад Максим Росляков — клиент нашей компании, имел долги в размере пяти зарплат. А сейчас он, работая по найму, как и...


Формирование инвестиционного портфеля. Вопросы и ответы
В преддверии вебинара «Формирование инвестиционного портфеля» мне поступает много вопросов, касающихся этой темы. Сегодня я отвечу...


Кейс. Миллион для внуков
Рассмотрим реальный кейс, с которым однажды в нашу компанию обратился один из клиентов. Бизнесмен 55 лет решил подарить к 18-летию пятерым своим...



Все статьи »
        

Всё о личных финансах и инвестициях
ПОДПИШИТЕСЬ НА НАШУ РАССЫЛКУ
Все о личных финансах и инвестициях
(Рассылка от компании "Личный капитал")










ПОСЛЕДНИЕ СТАТЬИ
Нестабильность на фондовых рынках заставляет инвесторов искать инструменты для защиты семейного капитала. В периоды кризисов и рыночных шоков привлекательным активом...


Инвестирование через зарубежные страховые компании становится все более популярным способом создания и накопления капитала для достижения долгосрочных финансовых целей....








Всё о личных финансах и инвестициях

Главная  |  О проекте  |  Публикации  |   Вопрос-ответ  |  Контакты

При перепечатке материалов, активная ссылка на сайт обязательна.
Copyright © 2006-2018

  

CMS Status-X