Всё о личных финансах и инвестициях
Всё о личных финансах
и инвестициях
Лучшие инвестиционные стратегии
На вебинарах в апреле 2018г.

Регистрация открыта! »

Расстаться с деньгами сегодня, чтобы умножить их в будущем

Специалисты Рязанской консалтинговой компании советуют читателю «Комсомолки», куда ему стоит инвестировать личные сбережения.
Вместе  с  «Рязанской  консалтинговой  компанией», мы  продолжаем обсуждение финансовой ситуации в семье нашего читателя – Александра, печатника рязанской типографии.


Несколько месяцев назад он обратился к нам в редакцию, и дал согласие на то, чтобы специалисты консалтинговой компании помогли  ему  сбалансировать доходы и расходы  в  семейном  бюджете,  и  посоветовали,  куда  вкладывать  свободные средства, чтобы накопить «на мечту». Напомним, мечтает Александр об улучшении своих жилищных условий, а в идеале –  еще и о поездке за границу. В настоящее время, последовав совету специалистов, наш герой занят формированием резервного фонда – той самой финансовой «прослойки», которая, в случае чего, поможет ему и его семье защититься от неприятных «сюрпризов» вроде потери работы или проблем со здоровьем. В июне он должен открыть программу накопительного страхования. А что делать дальше? Как правильно распорядится теми свободными средствами, которые будут оставаться в распоряжении Александра? Как их сохранить и преумножить?

Стратегия решает все

– В  сохранении  и  преумножении  средств нам  готовы  помочь  различные  финансовые
институты. Все они предлагают некие инвестиционные  продукты.  Причем  вложения  в  них всегда  связаны с  определенными  рисками,  –  отмечает заместитель  директора ООО «Рязанская  консалтинговая  компания»  Сергей ХОРКИН.  –  Есть множество  разных определений понятия «инвестирование». В самом широком смысле это слово означает расстаться с деньгами сегодня, чтобы получить большую их сумму в будущем.
При  инвестировании  важно  выработать  собственную  стратегию  распределения  рисков. Иными словами, еще до начала любых инвестиционных операций определить те риски, которые вы готовы принять.
Основными считаются рыночный и валютный риски. Рыночный риск – это вероятность изменения стоимости вашего актива в зависимости от рыночных колебаний цены актива.
Валютный риск – это учет изменения стоимости ваших активов в зависимости от колебаний курсов валют.
Александр  уже  говорил,  как он  хотел бы распределить свои деньги по валютам, но ответить  на  вопрос  по  распределению  денег по рискам не смог. Специалисты консалтинговой компании предлагают ему следующую схему:
30 % – консервативные инвестиции;
40 % – умеренные;
30 % – агрессивные.
Сергей Хоркин: Консервативные активы – это  инвестиции,  по  которым  имеются  гарантии сохранности капитала либо риск потерь – минимален. Как правило, при консервативном  инвестировании  капитал  медленно,  но  постоянно  растет. При  расчетах финансовых планов и разработке инвестиционных портфелей мы предполагаем, что доходность по консервативным инвестициям будет как минимум на уровне 3 %. Реально же можно рассчитывать на 5–7 % годовых.
Умеренные  активы  –  это  те  активы,  которые  в  долгосрочном  периоде  могут  дать
(и дают) более  высокий доход,  но  временами  могут  падать  в  цене.  При  инвестировании в эти активы вы не получите никаких гарантий – ни по доходности, ни даже по сохранности  вашего  капитала.  Принимаемая для  расчетов  доходность  при  инвестировании в активы с умеренным риском – 10 % годовых.
Агрессивные активы – активы, колебания цены которых  (как вверх,  так и вниз) могут быть весьма значительными. Это те активы, которые могут дать вам и 100 % в год, и минус 50 %. Для своих расчетов мы принимаем доходность при инвестировании в агрессивные активы на уровне 15–20 %.
Наш  читатель  высказал  пожелание,  чтобы инвестируемые им средства распределялись бы следующим образом:
USD – 30 %;
EURO – 30 %;
RUR – 40 %.
– Как застраховать свои активы от валютного риска? – рассуждает Сергей Хоркин.  – Ответ  очень  прост:  нужно  создать  валютную корзину, включив в нее разные валюты в различных долях. Я считаю, что нет смысла вносить изменения в корзину, предложенную Александром, т.  к. она вполне страхует валютные риски при инвестировании.
Но эту структуру активов планируется создать  не  сегодня,  а  в  течение  определенного срока. А какова же на сегодняшний день структура активов Александра? Как распределены  по  рыночному  и  валютному  рискам его активы? Давайте вспомним, из чего складываются активы Александра:

Активы                                  Сумма, руб
Банк (текущий счет)             10 000
Рентная недвижимость       3 500 000
Пенсионный фонд               340 000
Другие (ОМС)                      33 000
Жилая недвижимость          1 000 000

Мы  видим,  что  основная  часть  активов Александра  –  это  недвижимость  (рентная и жилая) в различных регионах России. Доля недвижимости – 92 %.
Средства  в Пенсионном фонде  РФ могут быть  использованы  на  образование  детей, пенсионные  накопления  и  покупку  жилья. Александр планирует использовать эти средства на улучшение жилищных условий в Рязани, то есть эти средства приведут к увеличению  доли  недвижимости  в  активах  Александра до 99 %. Доля остальных активов составит менее 1 %.
Традиционно инвестиции в недвижимость, как в жилую, так и коммерческую, считаются надежным вложением, способным принести  владельцу  доход  и  от  аренды,  и  от  роста  стоимости.  Доходность  недвижимости во  многом  определяется  ее  местонахождением. Сдавать внаем квартиру в Рязани, Москве  или  Лондоне  –  это  большая  разница. Ликвидность объекта недвижимости (то есть  возможность быть проданным  за  приемлемую  цену)  также  зависит  от  расположения актива. Поэтому риск вложения в недвижимость в целом определяется рисками вложения в ту или иную страну.

О рейтинге надежности

Говоря  об  оценке  рисков,  нельзя  не  сказать  о  таком  инструменте  как  рейтинг  надежности. Существуют специальные рейтинговые агентства, которые присваивают рейтинги странам, банкам и компаниям. На них ориентируются  инвесторы  во  всем  мире. Изменение  рейтинга  влечет  за  собой  значительные  изменения  стоимости  соответствующего  актива. Самый  высокий  рейтинг ААА – очень высокая способность своевременно и полностью выполнять свои долговые обязательства  (инвестиции  в  такие  активы являются  самыми  консервативными). Затем идет АА, А, ВВВ, …, СС, С. Рейтинг С означает, что в отношении эмитента возбуждена процедура  банкротства  (со  всеми  вытекающими из этого последствиями).
Россия  имеет  рейтинг  ВВВ,  что  означает  достаточную  способность  своевременно
и  полностью  выполнять  свои  долговые обязательства, однако более высокую чувствительность  к  воздействию  неблагоприятных перемен в коммерческих, финансовых и экономических условиях. Это значит, что никакое инвестирование в России не может пока считаться консервативным, поскольку в России  нет  ни  одного  института  с  рейтингом А или выше. Инвестируя основную долю своего капитала (или весь капитал) в России, вы инвестируете  его  только  в  умеренные  или агрессивные активы.

Подводим итоги

Таким  образом,  распределение  активов Александра в настоящий момент следующее.
По рыночному риску:
0 % – консервативные инвестиции;
100 % – умеренные;
0 % – агрессивные.
По валютному риску:
USD – 0 %;
EURO – 0 %;
RUR – 100 %.
При  разработке  инвестиционного  плана Александра  нам  будет  нужно  учесть  существующий  «перекос»  в  сторону  умеренных инвестиций  в  России  и  постараться  увеличить долю консервативных и агрессивных инвестиций. Кроме этого, будет нужно провести  диверсификацию  по  валютному  риску.
Как это сделать мы расскажем в следующих публикациях.


Сергей Хоркин
курсант "Школы финансового консультанта" (ШФК)


13.05.2010

Понравилась статья? Расскажите друзьям:

отправить сcылку по почте            версия для печати



« Вернуться на предыдущую страницу



ТОП-НОВОСТИ
Лучшие инвестиционные стратегии – на вебинарах в апреле
Участники получат практические знания, пошаговые инструкции и реальные кейсы, которые помогут в эффективном управлении личными финансами,...



Все новости »
ПОПУЛЯРНЫЕ СТАТЬИ
Робот роботу рознь
Если у вас есть аккаунт в Фейсбуке и вы интересуетесь инвестициями, то наверное не могли не заметить ажиотаж, который вызвала в сети статья...


«Работаю по найму, но могу купить квартиру без кредита». История нашего клиента
Еще восемь лет назад Максим Росляков — клиент нашей компании, имел долги в размере пяти зарплат. А сейчас он, работая по найму, как и...


Формирование инвестиционного портфеля. Вопросы и ответы
В преддверии вебинара «Формирование инвестиционного портфеля» мне поступает много вопросов, касающихся этой темы. Сегодня я отвечу...


Кейс. Миллион для внуков
В данной статье будет рассмотрен реальный кейс, с которым в нашу компанию обратился один из клиентов более года назад. Бизнесмен 55 лет решил...



Все статьи »
        

Всё о личных финансах и инвестициях
ПОДПИШИТЕСЬ НА НАШУ РАССЫЛКУ
Все о личных финансах и инвестициях
(Рассылка от компании "Личный капитал")










ПОСЛЕДНИЕ СТАТЬИ
Какой набор финансовых инструментов поможет достичь желаемого уровня дохода инвестора? В какие активы и в каких пропорциях вложить свой капитал? Какую стратегию инвестирования...


 Ребалансировка инвестиционного портфеля Одним из факторов, регулирующих риск инвестирования, является соотношение акций и облигаций в инвестиционном портфеле. Такое...








Всё о личных финансах и инвестициях

Главная  |  О проекте  |  Публикации  |   Вопрос-ответ  |  Контакты

При перепечатке материалов, активная ссылка на сайт обязательна.
Copyright © 2006-2018

  

CMS Status-X