Всё о личных финансах и инвестициях
Всё о личных финансах
и инвестициях

Вебинар «Как создать капитал и жить на проценты»
26 октября 2017 г.

Приглашаем к участию!»

Как Уоррен Баффет стал миллиардером (или как предупредить экономические кризисы ).

И хотя эта тема касается инвестирования в акции, выводы, вытекающие из нижеизложенной истории, говорят о том, насколько важно правильно инвестировать свои деньги и какую огромную роль при этом играет время (впрочем, об этом я уже говорил не раз).

Уоррен Баффет - самый известный инвестор. Его стратегия инвестирования в акции сделала его одним из самых богатых людей в мире. А стратегия эта очень проста - покупай акции тех компаний, чей бизнес ты понимаешь и чей потенциал на данный момент выглядит привлекательным. Уоррен Баффет иногда годами изучает компании, прежде, чем  купить их акции. Но если он покупает какие-то акции, то он, как правило, держит их десятилетиями! А вообще он рекомендует не продавать выбранные акции НИКОГДА.

Данная стратегия является не только выигрышной, но и защитной. Да, она защищает инвестора (не спекулянта) от непредвиденных и непредсказуемых движений рынка. Посудите сами. Если Вы инвестировали деньги в надежную, постоянно растущую компанию и ее рост (и рост ее прибыли) не зависит от текущей ситуации на рынке ценных бумаг, будет ли в этом случае падать цена на акции такой компании? Возможно, она упадет незначительно, но более вероятно то, что цена все же будет расти, хоть и не так быстро, как при растущем рынке.

Вот пример одной из самых давних покупок Уоррена Баффета - акций компании Washington  Post.

В середине 50х Уоррен Баффет создал инвестиционный клуб. В него входили инвесторы, принимали совместные инвестиционные решения и зарабатывали хорошие деньги. В конце 1969 года, когда большинство акций были переоценены, Уоррен Баффет закрыл клуб и предложил партнерам на выбор - деньги или часть акций входившей в инвестиционный клуб корпорации. Корпорация называлась Беркшая Хэтэway (Berkshire Hathaway) и занималась небольшим текстильным бизнесом, который был убыточным. Большинство партнеров предпочли деньги, а Уоррен Баффет остался с акциями  корпорации.

В 1970 году, в возрасте 40 лет, капитал Уоррена Баффета  составлял 25млн. долларов.  Это значительная сумма, особенно с  учетом прошедшего времени.

Что же дальше сделал Уоррен Баффет? То  же, что большинство остальных членов клуба, которые вложили  свой капитал в муниципальные облигации и жили спокойно, получая проценты? НЕТ! Он терпеливо ждал, когда появятся привлекательные возможности на фондовом рынке.

Где-то в декабре 1972 года  акции Washington Post стоили $38 за 1 акцию. В начале 1973 года цена на акции WP начала падать, как камень. Мистер Рынок рисовал мрачную картину и очень многие акции упали в цене.

Индекс DJ  упал более, чем  на 100 пунктов в начале 1973 года до отметки чуть выше 900. Примерно в то же  время золото поднялось в цене до $100 за унцию и вся ситуация на рынках выглядела ужасно.

Что же делал в это время лучший в мире инвестор? Весной 1973года он спокойно покупал акции WP через свою компанию BRK. К июню 1973года он купил 467,150 акций по средней цене $22,75(на$10,6млн.)

Далее, весь 1973 год рынок падал. Это был известный нефтяной кризис 70х. Акции WP также падали и к  концу лета 1973года их цена составляла $20 за 1 акцию. Теперь посмотрите. Уоррен Баффет не установил никаких стоп-лоссов (указание продать акции, если цена падает, чтобы ограничить свои убытки)!!! Его потери составили более 10%, а это не маленькая сумма, если у вас в портфеле 467 тыс. акций.

Уоррен Баффет пытался поймать падающий нож  и порезал руку. Что же случилось далее?

Осенью и зимой 1973 года акции WP продавались по цене ниже $20 за акцию. Далее шел 1974 год  и ничего к лучшему не изменилось. Фактически, все становилось хуже.

Вдруг, весной 1974 года цена WP начала расти. К июню 1974 года  цена вернулась к отметке $21. Казалось бы, самое время продавать все акции и вздохнуть с облегчением. Но Уоррен Баффет снова 'упускает момент'. Он остается со своими убыточными акциями WP. После июня 1974 года акции WP  снова пошли вниз. К сентябрю цена на акции WP цена на акции достигла своей низшей отметки за все время их торговли. Что же Уоррен Баффет? Он что, не слыхал о том, что нужно пытаться предугадать движения рынка?

Цена на акции WP не вернулась к цене покупки до 1975 года! Сколько терпения нужно, чтобы держать проигрышные акции так долго. Но продал ли Уоррен Баффет свои акции в 1975 году с прибылью? Снова нет! Сегодня у него до сих пор в портфеле 1.727.765 акций  WP. И какова стоимость этого портфеля? $1.239 млрд. долларов!     

Секунду. Вы говорите, что инвестиции в $10,6 млн. стоит сейчас $ 1,239 млрд.? Да!

Так может быть, Уоррен Баффет и не был так глуп, когда держал эти акции, невзирая на колебания рынка? В этом суть его стратегии. Смотрите не на рынок - смотрите на бизнес, на компанию, чьи акции Вы покупаете.

Некоторые сегодня говорят, что такая стратегия "купи-и-держи", не оправдала себя. Особенно это мнение усилилось на фоне последних 3-х лет, когда рынок постоянно падал.

Но даже в эти 3 года на рынке были компании, чьи акции не падали в цене, а иногда и росли,

Например акции интернет-аукциона  ЕBay не упали за эти годы, хотя очень многие интернет-компании исчезли.

Все дело в том, насколько прочен бизнес в той компании, акции которой Вы покупаете. Далее в своих рассылках  я вернусь к вопросу о стратегиях инвестирования и расскажу об основных из них.

Эта история одной из самых успешных инвестиций Уоррена Баффета дает понять, как можно преодолеть экономические кризисы и спады на рынках. Один из моих подписчиков интересовался именно этим вопросом - КАК ПРЕДУГАДАТЬ И ПРЕДУПРЕДИТЬ ЭКОНОМИЧЕКСИЙ КРИЗИС. Не пытайтесь делать это. Если Вы вкладываете деньги в надежные и перспективные проекты, Вас не должен волновать никакой кризис.

Если же Вы спекулянт, то Вас не должна интересовать ни экономическая ситуация в стране, ни политическая. Для Вас главное - колебания рынка, неважно в какую сторону.

Другой великий инвестор Питер Линч сказал: "Если Вы уделяете изучению макроэкономических показателей 13 мин. в год, Вы теряете10  своего времени".

Суть этого высказывания в том, что, если Вы настоящий инвестор, а не спекулянт  или торговец акциями,  Вас не должны беспокоить экономические кризисы. История Уоррена Баффета  как раз о том же. Питер Линч в своей книге говорит о том, что если инвестировать в хороший растущий бизнес, то Вас не должна волновать ситуация с ценой на акции. Если прибыли компании растут, увеличивается объем наличности, растет объем продаж, а цена на акции падает или стоит  только из -за экономического кризиса в стране, то не сомневайтесь в том, что рано или поздно все станет на свои места. При малейшем движении рынка вверх цены на акции данной компании поднимутся на положенную им высоту. Так, часто случается, что цена на акции может стоять на месте в  течение 1-2 лет, а затем на третий год подняться на 100 и более процентов.

Безусловно, для того, чтобы получить заслуженное, нужно иметь терпение.

Что же делать, если люди не хотят рисковать и терять деньги в периоды экономических кризисов и наблюдать за уменьшением их капитала, вложенного в акции?

Есть множество других финансовых инструментов, позволяющих людям сохранить и приумножить свой капитал. И хотя доходность этих инструментов небольшая (от 2 до 5% годовых), многие инвесторы сегодня были бы счастливы видеть свои деньги вложенными в страховые компании и банки, а не в акции.

Что это за инструменты?

Программы страховых компаний и инвестиционных фондов. Страховые компании вкладывают деньги своих клиентов очень консервативно и поэтому могут гарантировать им небольшой, но стабильный доход.

Облигации. Как Вы можете видеть, в периоды падения цен на акции, растут цены на облигации. То есть люди перекладывают свои деньги в другой сегмент финансового рынка, желая получать хоть и небольшой, но стабильный и гарантированный доход.   

Банковские депозиты. Безусловно, это самый простой способ. Важно разместить деньги в надежном банке.


Владимир Савенок
финансовый консультант
КГ "Личный капитал"
 


19.08.2003

Понравилась статья? Расскажите друзьям:

отправить сcылку по почте            версия для печати



« Вернуться на предыдущую страницу



ТОП-НОВОСТИ
Консультации Владимира Савенка в Москве
Владимир Савенок проводит консультации в Москве.
Для встречи с ним необходима предварительная договоренность.

Владимир...


Вебинар «Как создать капитал и жить на проценты»
Куда инвестировать средства, чтобы получать пассивный доход? Как защитить капитал и передать его наследникам? 
Поговорим об этом...


Бесплатный семинар «Инвестирование для достижения целей. Часть 1. Планирование»
г. Санкт-Петербург
26 октября с 19:00 —21:00

После участия в этом мероприятии вы получите ответы на вопросы:
...



Все новости »
ПОПУЛЯРНЫЕ СТАТЬИ
Робот роботу рознь
Если у вас есть аккаунт в Фейсбуке и вы интересуетесь инвестициями, то наверное не могли не заметить ажиотаж, который вызвала в сети статья...


«Работаю по найму, но могу купить квартиру без кредита». История нашего клиента
Еще восемь лет назад Максим Росляков — клиент нашей компании, имел долги в размере пяти зарплат. А сейчас он, работая по найму, как и...


Формирование инвестиционного портфеля. Вопросы и ответы
В преддверии вебинара «Формирование инвестиционного портфеля» мне поступает много вопросов, касающихся этой темы. Сегодня я отвечу...


Кейс. Миллион для внуков
В данной статье будет рассмотрен реальный кейс, с которым в нашу компанию обратился один из клиентов более года назад. Бизнесмен 55 лет решил...



Все статьи »
      

Всё о личных финансах и инвестициях
ПОДПИШИТЕСЬ НА НАШУ РАССЫЛКУ
Все о личных финансах и инвестициях
(Рассылка от компании "Личный капитал")










ПОСЛЕДНИЕ СТАТЬИ
Накануне моего вебинара 26 октября «Как создать капитал и жить на проценты» мне пришел интересный вопрос от одного из участников:  - Можно ли включать в...


В преддверии моего вебинара «Миллион для вашего ребенка», который состоится 19 октября, я ответил на несколько вопросов, которые вы мне прислали. Регистрируйтесь на...



ФИНАНСОВЫE НОВОСТИ

Дайджест финансовых новостей. Итоги 2016 года



В начале нового 2017 года хочется отметить ряд значимых событий, которые произошли в ушедшем году, и, в связи с ними, дать некоторые рекомендации для инвесторов.    Мировые события прошедшего года   Brexit    Мало кто мог предположить, что граждане Великобритании  выскажутся за выход из Евросоюза. После неожиданного... »





Всё о личных финансах и инвестициях

Главная  |  О проекте  |  Публикации  |   Вопрос-ответ  |  Контакты

При перепечатке материалов, активная ссылка на сайт обязательна.
Copyright © 2006-2017

  

CMS Status-X