Всё о личных финансах и инвестициях
Всё о личных финансах
и инвестициях
Наши вебинары в декабре 2017г.
Уникальная возможность получить полезные знания за три декабрьских вечера. Приглашаем к участию! »

Формирование инвестиционного портфеля. Вопросы и ответы

В преддверии вебинара «Формирование инвестиционного портфеля» мне поступает много вопросов, касающихся этой темы. Сегодня я отвечу на самые популярные и актуальные  из них. А более детально все обсудим 22 сентября. 
 

Когда необходим индивидуальный инвестиционный портфель?

У каждого инвестора есть свои собственные инвестиционные цели. Возраст, временной горизонт, психологическая устойчивость к колебаниям стоимости активов у всех различны и это следует учитывать при формировании портфеля. Немаловажным фактором является структура уже имеющихся активов, а также доступность тех или иных инвестиционных инструментов. Индивидуальный подход позволяет сформировать портфель, обеспечивающий максимальную доходность при допустимых рисках. 
 

Почему бы не инвестировать в перспективные акции отдельных компаний FB, Alphabet, Tesla?  

Инвестировать в акции отдельных компаний непрофессиональным инвесторам не следует вообще, лучше использовать фонды. Причина в повышенных рисках. Какой бы замечательной не была компания, с её акциями может случиться что-либо неприятное по разным причинам, как зависящим от компании, так и нет. Вспомним Enron, Юкос, British Petroleum с пожаром в Мексиканском заливе, Volkswagen и т.д.

Поэтому, чтобы снизить зависимость от одной компании, следует диверсифицировать свои инвестиции и покупать акции нескольких компаний. А это уже и есть фонд акций. 
 

Какие фонды включать в свой портфель: активные или пассивные?

Управляющие фондов с активным управлением могут сами отбирать акции, пытаться включать в фонд наиболее перспективные с их точки зрения, часто менять их и т.д. Управляющие индексными фондами должны просто следовать какому-либо индексу и держать в фонде акции в тех же пропорциях, из которых эти индексы и состоят - S&P500, DAX, РТС и т.д. (пассивные фонды). 

Статистика доказывает, что на длительном промежутке активно управляемые фонды в более чем 80% проигрывают по доходности индексным фондам с пассивным управлением. А если еще учесть, что стоимость комиссий за управление в активных фондах существенно выше (у управляющих ведь высокие зарплаты, фонды несут издержки и значительные расходы из-за частых покупок и продаж и т.д.), то индексные фонды с пассивным управлением являются гарантией получения среднерыночной доходности за вычетом небольших комиссий. 
 

Можно ли копировать какой-либо из индексов самостоятельно?

Теоретически это возможно, но на практике это не имеет смысла по целому ряду причин. Во-первых, может потребоваться достаточно большой капитал, т.к. стоимость одной акции какой-либо компании может составлять сотни долларов, а ее доля в индексе быть незначительной. Во-вторых, для точного следования индексу потребуются частые операции по покупке/продаже, что ведет к значительным торговым издержкам и снижает налоговую эффективность. Дешевле купить индексный фонд, который будет точно следовать индексу и взимать за это комиссию в размере долей процента.
 

Каковы преимущества инвестирования в портфель с различными классами активов по сравнению с портфелем только из акций?

На длительном временном промежутке акции являются самым доходным, но и наиболее рискованным активом. Благодаря введению в портфель из акций определенной доли других активов, не имеющих положительной корреляции с акциями, можно существенно снизить общий риск портфеля без значительного ущерба по его доходности, а иногда и превзойти ее.


Виталий Рунцо
Финансовый консультант
КГ "Личный капитал"
 

14.09.2016

Понравилась статья? Расскажите друзьям:

отправить сcылку по почте            версия для печати



« Вернуться на предыдущую страницу



ТОП-НОВОСТИ
Вебинары в декабре
Приглашаем посетить наши вебинары в декабре
Авторы -...



Все новости »
ПОПУЛЯРНЫЕ СТАТЬИ
Робот роботу рознь
Если у вас есть аккаунт в Фейсбуке и вы интересуетесь инвестициями, то наверное не могли не заметить ажиотаж, который вызвала в сети статья...


«Работаю по найму, но могу купить квартиру без кредита». История нашего клиента
Еще восемь лет назад Максим Росляков — клиент нашей компании, имел долги в размере пяти зарплат. А сейчас он, работая по найму, как и...


Формирование инвестиционного портфеля. Вопросы и ответы
В преддверии вебинара «Формирование инвестиционного портфеля» мне поступает много вопросов, касающихся этой темы. Сегодня я отвечу...


Кейс. Миллион для внуков
В данной статье будет рассмотрен реальный кейс, с которым в нашу компанию обратился один из клиентов более года назад. Бизнесмен 55 лет решил...



Все статьи »
      

Всё о личных финансах и инвестициях
ПОДПИШИТЕСЬ НА НАШУ РАССЫЛКУ
Все о личных финансах и инвестициях
(Рассылка от компании "Личный капитал")










ПОСЛЕДНИЕ СТАТЬИ
В преддверии моего вебинара, который состоится 14 декабря, я отвечу на несколько вопросов, которые получил от наших читателей и клиентов. Я знаю, что за пару дней до начала...


Как инвестировать на зарубежных рынках, какова доходность типовых портфелей и что такое диверсификация в инвестировании. На недавнем тренинге по инвестированию мы решили...








Всё о личных финансах и инвестициях

Главная  |  О проекте  |  Публикации  |   Вопрос-ответ  |  Контакты

При перепечатке материалов, активная ссылка на сайт обязательна.
Copyright © 2006-2017

  

CMS Status-X